Một con voi nhỏ, có đôi tai quá khổ khiến nó có khả năng bay, điều này khiến nó cứu được cả gánh xiếc đang gặp khó khăn, nhưng khi rạp xiếc lên kế hoạch cho một liên doanh mới, Dumbo và bạn bè của nó phát hiện ra những bí mật đen tối phía sau đó.